El valor de la transacción se estima en aproximadamente $1.05 billones de dólares.
Bridgestone Americas Holding, Inc. y Bandag, Incorporated anunciaron su acuerdo de fusión en donde Bridgestone Americas adquirirá las acciones en circulación de Bandag en $50.75 USD por acción. El valor de la transacción se estima en aproximadamente $1.05 billones de dólares.
La Junta Directiva de Bandag aprobó unánimemente este acuerdo. La negociación se estima sea concretada a finales del primer trimestre o inicios del segundo trimestre del 2007, sujeta a la recepción de acciones y aprobación reglamentaria, así como la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales. Algunos accionistas, incluyendo Carver Partnes LP y Martin G. Carver, Chairman y CEO de Bandag, externaron su acuerdo en donde ambos han accedido, sujeto a ciertas condiciones, dar voto a su acciones en apoyo a esta negociación.
Bandag es el líder en la fabricación de materiales y equipo para el renovado de llantas. Con base en Muscatine, Iowa, cuenta con una red mundial de más de 900 franquicias que producen y comercializan llantas renovadas y otorgan servicios de control de llantas. Asimismo, Bandag posee y opera Tire Distribution Systems, Inc. (TDS), una división comercial minorista de venta y servicios en llantas nuevas y renovadas, la cual cuenta con un 87.5 por ciento de participación en Speedco, Inc., proveedor de lubricantes para camiones en carretera y servicios de llantas para dueños-operadores de camiones comerciales y flotillas. En el 2005 Bandag reportó ventas a nivel mundial de $921 millones de dólares. Al término de la negociación, Bandag operará en su totalidad como subsidiaria de Bridgestone Americas Holding.
"Bandag es líder en el negocio de renovado con una fuerte reputación global por su calidad, servicio y tecnología, además de una extensa red de distribuidores a nivel mundial," comentó Mark A. Emkes, Chairman y CEO de Bridgestone Americas Holding, Inc. "La fusión de Bridgestone Americas y Bandag permitirá a ambas compañías servir mejor a nuestros clientes ofreciendo una solución amplia en el mantenimiento de llantas, soportada por una línea completa de llantas para camión nuevas y renovadas."
De acuerdo con Carver, "La combinación de Bridgestone Americas y Bandag beneficiará a nuestros distribuidores y reforzará sus negocios futuros. La negociación combina la fortaleza de dos empresas de buena dirección y respetadas, que permitirá a nuestros distribuidores dirigirse hacia el mercado con una oferta de productos más completa."
Las compañías transportadoras buscan activamente programas de control de llantas que inicia con llantas premium nuevas y que pasan por el proceso de renovado, el cual finalmente conserva los recursos naturales. La fusión del fabricante de llantas y productos de hule más grande del mundo con la primera marca a nivel mundial en renovado, está dirigida a proveer a los clientes con una oferta completa de llantas, una forma dinámica para controlar sus necesidades a través del ciclo de vida de la llanta.
Bandag y Bridgestone Americas cuentan con una relación de negocios de largas décadas. Las tiendas TDS han sido distribuidores autorizados de llantas Bridgestone, y diversos GCR Tire Centers, centros de servicio propiedad de BFS Retail & Commercial Operations, LLC, una subsidiaria de Bridgestone Americas, que ofrecen servicios a la industria comercial y fuera de carretera, son distribuidores de Bandag.
La llantas Bridgestone nuevas y renovadas son complementarias, sirviendo a las diferentes necesidades de los clientes. El renovado permite a los clientes obtener el valor total de una llanta nueva al usarse el casco una y otra vez. En sí, es una parte integral de un exitoso sistema de control de la llanta.
De acuerdo a Emkes, la combinación de las dos compañías genera buenos negocios y sentido económico. "La historia de éxito de Bandag en el mercado de renovado con las similitudes en los modelos de negocio de ambas empresas, canales de distribución, clientes base y respeto a sus asociados, se adaptan perfectamente."
JPMorgan actuó como consejero financiero de Bridgestone Americas mientras que William Blair & Company, LLC. actuó como consejero financiero de Bandag.
Jones Day fue el consultor legal de Bridgestone Americas, y Foley & Lardner LLP fue el consultor legal de Bandag.
05 de diciembre de 2006
