Resultados financieros de 2023: fuerte mejora de todos los aspectos financieros

• Fuerte mejora de todos los aspectos financieros con niveles récord:
  • Ingresos del grupo: 52.400 millones de euros , +13,1% y +17,9% a tipos de cambio constantes frente a 2022
  • Margen operativo récord del grupo: 4.100 millones de euros o 7,9% de los ingresos (+2,4 puntos frente a 2022), 1.500 millones de euros más que 2022
  • Margen operativo récord del automóvil: 3.100 millones de euros o 6,3% de los ingresos (+3,0 puntos frente a 2022), 1.600 millones de euros más que 2022
  • Ingresos netos: 2.300 millones de euros , 3.000 millones de euros más que en 2022
  • Flujo de caja libre récord: 3.000 millones de euros, 0.900 millones de euros más que en 2022
  • Posición financiera neta de caja del sector automovilístico en los niveles más altos : 3.700 millones de euros al 31 de diciembre de 2023 (3.200 millones de euros más que el 31 de diciembre de 2022)
  • ROCE más del doble : 28,5% en 2023 frente a 12,6% en 2022
• Fuerte cartera de pedidos en Europa con 2,5 meses de ventas a plazo
• El Grupo Renault vuelve a ser el centro de atención para sus clientes gracias a la exitosa renovación de su gama. En 2023 y en Europa, el Grupo Renault tiene 2 vehículos en el Top 3 de los coches más vendidos y la marca Renault ha pasado del 5º ^puesto al ^2º
• En 2024, la ofensiva de productos con 10 lanzamientos ^[2] y la aceleración de las reducciones de costos serán los impulsores del desempeño operativo y una fuerte generación de efectivo. El Grupo Renault pretende alcanzar en 2024:
  • A Margen operativo del Grupo ≥7,5%
  • Un flujo de caja libre ≥2.500 millones de euros
• Se propondrá a la votación de la Junta General Anual del 16 de mayo de 2024 un dividendo significativamente mayor de 1,85 € por acción frente a 0,25 € por acción con respecto al ejercicio 2022 (+1,60 € por acción)

“Hoy el Grupo Renault registra resultados récord. Estos resultados son el resultado de un tremendo trabajo en equipo y reflejan el éxito de nuestra estrategia Renaulution. Nuestros fundamentos nunca han sido más sólidos y no nos detendremos ahí. En 2024, nos beneficiaremos de un número sin precedentes de lanzamientos de vehículos, lo que demostrará la renovación del Grupo Renault y seguiremos optimizando nuestra estructura de costes. Al mismo tiempo, estamos liderando a una velocidad increíble la transformación profunda del Grupo con pasos importantes logrados para nuestros principales proyectos y una aceleración de nuestra estrategia de software y vehículos eléctricos. Nuestra organización aporta flexibilidad y aumenta el rendimiento. ¡Esta es una fortaleza en un entorno desafiante! Me gustaría agradecer a los equipos por estos logros. Todos juntos, estamos dando origen a un nuevo Grupo Renault mucho más eficiente y eficaz, que está creando valor para todas las partes interesadas”. dijo Luca de Meo, director ejecutivo del Grupo Renault

Boulogne-Billancourt, 14 de febrero de 2024

Resultados comerciales

• 3 marcas complementarias y en crecimiento:
  • Las ventas del Grupo Mundial aumentaron un 9% respecto a 2022 hasta alcanzar 2.235.000 unidades. En Europa ^[3] , las ventas aumentaron un 18,6% en un mercado que creció un 13,9%.
  • Renault es la marca francesa más vendida en el mundo, 2º ^lugar en el mercado europeo de PC+VCL ^[4] , líder en el mercado europeo de VCL ^[5] y posición líder en Francia en PC y VCL. Clio se convirtió en el coche más vendido en Francia en 2023, en todos los canales de venta combinados, y ocupa el tercer lugar en Europa.
  • Dacia ocupa el puesto 11 ^en el mercado europeo de PC + vehículos comerciales ligeros (+4 puestos). En el mercado europeo de PC, Dacia se sitúa entre los diez primeros. La marca confirma su segunda ^posición en el mercado minorista de vehículos en Europa ^[6] , su mercado principal.
  • Las ventas de Alpine aumentaron un 22,1% respecto a 2022. El Alpine A110 mantiene su posición como el coupé deportivo biplaza líder vendido en Europa en 2023.
• Una política comercial centrada en el valor y que ya se beneficia del inicio de una ofensiva de producto sin precedentes:
  • Las ventas de la marca Renault en el segmento C y superiores en Europa mejoraron un 26% respecto a 2022, gracias al éxito de Arkana, Austral, Espace E-TECH Hybrid y Mégane E-TECH Electric. Los segmentos C y superiores representaron el 42% (+ 3 puntos frente a 2022) del mix de ventas de la marca Renault en Europa en 2023.
  • El 65% de las ventas del Grupo se realizaron en el canal minorista en los cinco principales países europeos del Grupo ^[7] . La marca Renault generó más de la mitad de sus ventas en el canal minorista.
• Una ofensiva de electrificación exitosa:
  • La marca Renault ocupó el tercer ^lugar en Europa en cuanto a turismos electrificados ^[8] , con unas ventas que aumentaron un 19,7% respecto a 2022. Representaron el 39,7% de las ventas de PC de la marca en Europa (de los cuales el 11,3% eran vehículos eléctricos). Esta tendencia se vio respaldada por un aumento del 62 % en las ventas de vehículos híbridos (HEV). Austral, Clio y Captur se encuentran entre los 10 vehículos híbridos más vendidos en Europa.
  • Dacia ya ha iniciado su estrategia de electrificación fluida: el Dacia Jogger Hybrid 140, a la venta desde enero de 2023, representa más del 25% de los pedidos de Jogger y el Dacia Spring, 100% eléctrico, mantiene su lugar entre los 4 primeros ^vehículos eléctricos minoristas europeos ventas.
  • En 2023, el Grupo Renault confirma haber alcanzado sus objetivos CAFE ^[9] (turismos y vehículos comerciales ligeros) en Europa.

Resultados financieros
Los estados financieros consolidados del Grupo Renault y las cuentas sociales de Renault SA a 31 de diciembre de 2023 fueron aprobados por el Consejo de Administración el 14 de febrero de 2024 bajo la presidencia de Jean-Dominique Senard.

Los ingresos del grupo alcanzaron los 52.376 millones de euros, un 13,1% más que en 2022. A tipos de cambio constantes ^[10] , aumentaron un 17,9%.

Los ingresos de Automoción se situaron en 48.150 millones de euros, un 11,7% más que en 2022. Incluye 4,8 puntos de efecto de tipo de cambio negativo (2.068 millones de euros) relacionados principalmente con el peso argentino y, en menor medida, con la devaluación de la lira turca. A tipos de cambio constantes, aumentó un 16,5%.

• El efecto volumen se sitúa en +4,0 puntos gracias al éxito comercial de los vehículos.
  El aumento del 9% en las matriculaciones se traduce en 4 puntos de efecto volumen por la menor reposición dentro de la red de concesionarios respecto a finales de 2022. Esta mejora de los inventarios totales es mejor que nuestro objetivo de estar por debajo de las 500.000 unidades a final de año. .
• El efecto precio, positivo en +7,4 puntos, siguió siendo muy fuerte y refleja la política comercial del Grupo centrada en el valor sobre el volumen, el enriquecimiento de los vehículos así como los aumentos de precios para compensar el efecto cambiario.
• El mix geográfico tuvo un impacto positivo de +1,7 puntos gracias al fuerte desempeño de las ventas en Europa.
• El efecto del mix de productos se sitúa en +1,0 punto, principalmente gracias al éxito de Austral, Espace E-TECH Hybrid y los vehículos comerciales ligeros. El éxito de Clio ha tenido un impacto negativo en esta partida ya que su precio de venta medio está por debajo del precio de venta medio del Grupo.
• Las ventas a socios tuvieron un efecto positivo de 2,1 puntos, respaldadas por la producción del ASX (desde principios de 2023) y Colt (desde octubre de 2023) para Mitsubishi Motors, así como por un dinámico negocio de vehículos comerciales ligeros con Nissan, Renault Trucks y Mercedes-Benz.

El Grupo registró un margen operativo récord del 7,9% de los ingresos frente al 5,5% en 2022, un aumento de 2,4 puntos. Continuó mejorando secuencialmente del 6,3% en el segundo semestre de 2022 al 7,6% en el primer semestre de 2023 y al 8,1% en el segundo semestre de 2023. Se situó en 4.117 millones de euros, 1.547 millones de euros más que en 2022.

El margen operativo del grupo incluye, desde principios de noviembre de 2022 y hasta la desconsolidación de Horse, un efecto positivo no monetario del cese de amortización de estos activos mantenidos para la venta. Supuso 482 millones de euros en 2023 (275 millones de euros en el primer semestre de 2023 y 207 millones de euros en el segundo semestre de 2023). Interanualmente supuso un efecto positivo de 398 millones de euros.

Ajustado de este impacto positivo, el margen operativo del Grupo habría sido del 6,9% en 2023, del 6,6% en el primer semestre de 2023 y del 7,3% en el segundo semestre de 2023.

El margen operativo del automóvil también alcanzó un nivel récord del 6,3% de los ingresos del sector del automóvil en 2023, 3,0 puntos más que en 2022. Se situó en un récord de 3.051 millones de euros en 2023 frente a 1.402 millones de euros en 2022.

• El margen operativo del sector automovilístico se vio fuertemente afectado por un tipo de cambio negativo de -595 millones de euros, debido principalmente al peso argentino.
• El efecto volumen positivo de +621 millones de euros y el efecto mix/precio/enriquecimiento positivo de +2.908 millones de euros ilustraron el éxito de los vehículos y de la política comercial centrada en el valor. El efecto positivo de combinación, precio y enriquecimiento compensó con creces el aumento de los costes. Este aumento asciende a -1.630 millones de euros y se explica principalmente por el impacto del arrastre de materias primas y subidas de precios de la energía, costes logísticos y laborales.
• Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron en 389 millones de euros, impulsados ​​principalmente por los costes de marketing debido a la ofensiva de productos en curso y los aumentos salariales.
• Las revalorizaciones de precios en Argentina, computadas en el plan de suscripción del Grupo Renault en el país, explicaron la mayor parte del efecto de +376 millones de euros en el epígrafe “otros”.

La contribución de Mobilize Financial Services (Sales Financing) al margen operativo del Grupo alcanzó los 1.101 millones de euros frente a los 1.198 millones de euros en 2022 [11] debido a los impactos no recurrentes de la valoración de los swaps vinculados al aumento de los tipos de interés en Europa desde principios de 2022. Excluyendo este extraordinario, Mobilize Financial Services habría registrado un margen operativo superior al 8% en comparación con 2022. Esta evolución se debió principalmente al aumento de nuevas financiaciones y al menor costo del riesgo.

Otros ingresos y gastos de explotación fueron negativos hasta -1.632 millones de euros (frente a -379 millones de euros en 2022). Este importe se debió principalmente a -900 millones de euros de pérdida de capital por la enajenación de acciones de Nissan realizada en diciembre de 2023, -500 millones de euros de deterioro del desarrollo de vehículos y activos de producción específicos y a los costes de reestructuración. Las plusvalías por enajenaciones de activos ascendieron a +300 millones de euros, relacionadas con la venta de terrenos en Boulogne-Billancourt, de varias filiales comerciales del grupo y de sucursales del grupo Renault Retail.

Después de tener en cuenta otros ingresos y gastos de explotación, los ingresos de explotación del Grupo se situaron en 2.485 millones de euros frente a 2.191 millones de euros en 2022 (+294 millones de euros frente a 2022).

Los ingresos y gastos financieros netos ascendieron a -527 millones de euros frente a -486 millones de euros en 2022. El aumento se explica por el impacto de la hiperinflación en Argentina parcialmente compensado por el impacto positivo de la subida de los tipos de interés en la posición de caja neta.

La contribución de las empresas asociadas ascendió a 880 millones de euros, frente a los 423 millones de euros de 2022. Esto incluía 797 millones de euros relacionados con la contribución de Nissan.

Los impuestos corrientes y diferidos representaron un cargo de -523 millones de euros, estable respecto a 2022 (-524 millones de euros en 2022). El aumento del resultado antes de impuestos, relacionado con la mejora del desempeño, fue compensado por la evolución del impuesto diferido.

Así, el beneficio neto se situó en 2.315 millones de euros, 3.031 millones de euros más que en 2022 y el beneficio neto, participación del Grupo, fue de 2.198 millones de euros (o 8,11 euros por acción). Como recordatorio, en 2022, los ingresos netos de las operaciones discontinuadas ascendieron a -2.320 millones de euros debido al ajuste no monetario relacionado con las enajenaciones de las actividades industriales rusas.

El flujo de caja del negocio de Automoción alcanzó un nivel récord en 2023 y alcanzó los 5.485 millones de euros,
667 millones de euros más que en 2022. Incluye 600 millones de euros del dividendo de Mobilize Financial Services frente a los 800 millones de euros de 2022. Este flujo de caja está significativamente más que cubierto. las inversiones tangibles e intangibles antes de las enajenaciones de activos, que ascendieron a 2,9 mil millones de euros (2,6 mil millones de euros netos de enajenaciones) y los gastos de reestructuración (500 millones de euros).

Excluyendo el impacto de las enajenaciones de activos, el CAPEX e I+D netos del Grupo se situaron en 3.817 millones de euros en 2023, lo que representa el 7,3% de los ingresos frente al 7,4% de los ingresos en 2022. Ascendió al 6,7% incluyendo las enajenaciones de activos.

El flujo de caja libre [12] alcanzó un nivel récord de 3.024 millones de euros. Excluyendo el dividendo de Mobilize Financial Services, se situó en 2.424 millones de euros frente a 1.319 millones de euros en 2022, un aumento de 1.105 millones de euros. El cambio en el requerimiento de capital circulante fue positivo en 637 millones de euros y está relacionado principalmente con la disminución de los inventarios.

Al 31 de diciembre de 2023, los inventarios totales de vehículos nuevos (incluida la red de concesionarios independientes) representaban 484.000 vehículos, mejor que nuestro objetivo, y en comparación con 569.000 vehículos a finales de junio de 2023 y 480.000 vehículos a finales de diciembre de 2022.

La situación financiera neta de Automoción se situó en 3.724 millones de euros a 31 de diciembre de 2023, frente a 549 millones de euros a 31 de diciembre de 2022, una mejora de 3.175 millones de euros. En 2023 incluyó las siguientes operaciones:

• 764 millones de euros correspondientes a la venta de 211.000.000 de acciones de Nissan en un fideicomiso francés, implementada según el nuevo Acuerdo de Alianza;
• 200 millones de euros que representan una inversión del 24% del capital social de Alpine Racing Ltd (Reino Unido) por parte de Otro Capital, RedBird Capital Partners y Maximum Effort Investments.

El préstamo de un pool bancario que se beneficia de la garantía del Estado francés (PGE) ha sido reembolsado íntegramente (con un año de antelación).

La reserva de liquidez a finales de diciembre de 2023 se situaba en un nivel elevado de 17 800 millones de euros, 100 millones de euros más que el 31 de diciembre de 2022.

Asignación de capital
El Grupo Renault pretende compartir la creación de valor con sus accionistas a través de un plan de participación de los empleados y de su dividendo.

Plan Renaulution de participación de los empleados
Desde 2022, el Grupo Renault está tomando medidas para aumentar la proporción de empleados en su capital hasta alcanzar el 10% en 2030.

En 2023, más de 95.000 empleados se beneficiaron de 8 acciones gratuitas. Entre ellos, cerca de 38.000 también suscribieron acciones a un precio preferente de 26,28 euros por acción. En total, con cerca de 2,1 millones de acciones adicionales en manos de los empleados, esta segunda operación Renaulution Shareplan representó el 0,7% del capital del Grupo Renault.

Los empleados poseen el 5,07% del capital a 31 de diciembre de 2023.

Dividendo
El dividendo propuesto para el ejercicio 2023 es de 1,85 euros por acción, 1,60 euros más por acción que el año pasado. El ratio de pago es del 17,5% del beneficio neto consolidado del Grupo – participación de la matriz [13] . Se pagaría íntegramente en efectivo y se presentará para su aprobación en la Asamblea General Anual el 16 de mayo de 2024. La
fecha del ex dividendo está prevista para el 22 de mayo de 2024 y la fecha de pago el 24 de mayo de 2024.

Como se anunció durante su Capital Market Day, la política de dividendos crecerá gradualmente, de manera disciplinada, hasta alcanzar el 35% del ratio de pago del beneficio neto consolidado del Grupo – participación de la matriz, en el mediano plazo. Para ello, el Grupo debe alcanzar su primera prioridad: volver a una calificación de “grado de inversión”.

La ofensiva de productos Outlook 2024
y la aceleración de la reducción de costos serán los impulsores del desempeño operativo y la fuerte generación de efectivo:

• Lanzamientos de productos: 2024 será un año histórico con 10 lanzamientos de nuevos vehículos [14]
• Marca Renault: lanzamientos de 7 nuevos vehículos ^[15] :
  • 2 nuevos vehículos totalmente eléctricos con Scenic E-TECH eléctrico, que ofrece más de 600 km de autonomía WLTP, y Renault 5 E-TECH eléctrico – icono del pop totalmente eléctrico
  • 2 nuevos vehículos híbridos en Europa, incluido el Rafale E-TECH
  • Nuevo Renault Master (versiones ICE y totalmente eléctricas)
  • 2 vehículos nuevos en mercados fuera de Europa: Kardian y un vehículo de Renault Korea Motors
  • En 2024, la marca Renault seguirá implementando el "Plan de Juego Internacional 2027". Después de Brasil y Turquía en 2023, este año estará marcado por el despliegue del plan en Marruecos y Corea del Sur.
• Dacia :
  • Nuevo Dacia Duster a la venta a partir de marzo de 2024
  • El nuevo Dacia Spring 100% eléctrico, con un diseño totalmente renovado, tanto exterior como interior, estará a la venta en verano de 2024
  • La marca también presentará el Bigster, un vehículo del segmento C, a finales de 2024
• alpino :
  • Alpine continuará su despliegue internacional con su llegada a Turquía en el primer semestre de 2024
  • 2024 marcará el cambio de Alpine hacia lo eléctrico. La marca presentará su hot hatch eléctrico, el Alpine A290, su primer vehículo totalmente eléctrico
• Reducción de costos y tiempo de comercialización más rápidos:
  • Reducción de los costes de producción por vehículo en un 30% para los vehículos térmicos y un 50% para los eléctricos de aquí a 2027, gracias al Metaverso Industrial.
  • Esta reducción de los costes de producción también impulsará el objetivo de Ampere de reducir los costes variables entre la primera ^y la segunda ^generación de vehículos eléctricos del segmento C en un 40% para 2027+, siguiendo una trayectoria continua.

En 2024, se espera que los mercados automotrices de Europa y América Latina se mantengan estables, y se espera que Eurasia disminuya un 11%.

En este contexto, el Grupo Renault pretende alcanzar en 2024:

• A Margen operativo del Grupo ≥7,5%
• Un flujo de caja libre ≥2.500 millones de euros

Resultados consolidados del Grupo Renault

1- Las cifras de 2022 incluyen reexpresiones tras la primera aplicación de la NIIF 17 “Contratos de seguro” en 2023.

Impactos de la contabilidad de caballos

1- Las cifras de 2022 incluyen reexpresiones tras la primera aplicación de la NIIF 17 “Contratos de seguro” en 2023.

No hay impacto de Horse en el flujo de caja libre para 2022 y 2023.

Información adicional
Los estados financieros consolidados del Grupo Renault y las cuentas sociales de Renault SA a 31 de diciembre de 2023 fueron aprobados por el Consejo de Administración el 14 de febrero de 2024.

Los auditores de cuentas del Grupo han realizado una auditoría de estos estados financieros y su informe se emitirá en breve.

El informe de resultados, con un análisis completo de los resultados financieros de 2023, incluidas las cuentas financieras condensadas, está disponible en renaultgroup.com en la sección "Finanzas".

[1] Las cifras de 2022 incluyen reexpresiones tras la primera aplicación de la NIIF 17 "Contratos de seguro" en 2023.

[2] Lanzamientos de 10 nuevos vehículos en 2024 sin Renault Duster (fuera de Europa) y facelift Captur.

[3] ACEA Ámbito Europeo.

[4] PC+VCL: turismos + vehículo comercial ligero.

[5] Excluidas las camionetas.

[6] Austria, Bélgica, Croacia, República Checa, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Hungría, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, Rumanía, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Suiza y Reino Unido.

[7] Francia, Alemania, España, Italia, Reino Unido.

[8] Incluye vehículos eléctricos, híbridos (HEV) e híbridos enchufables (PHEV), excluye Mild-Hybrid (MHEV).

^[9] Los resultados oficiales serán publicados por la Comisión Europea en los próximos meses. CAFE = Economía de combustible promedio corporativa.

[10] Para analizar la variación de los ingresos consolidados a tipos de cambio constantes, el Grupo Renault recalcula los ingresos del período actual aplicando los tipos de cambio medios del período anterior.

[11] Las cifras de 2022 incluyen reexpresiones tras la primera aplicación de la NIIF 17 "Contratos de seguro".

[12] Flujo de caja libre: flujo de caja después de intereses e impuestos (excluidos los dividendos recibidos de empresas que cotizan en bolsa) menos inversiones tangibles e intangibles netas de enajenaciones +/- cambio en el requisito de capital de trabajo.

[13] Excluidos 880 millones de euros de pérdida de capital por la enajenación de acciones de Nissan.

[14] Lanzamientos de 10 nuevos vehículos en 2024 sin Renault Duster (fuera de Europa) y lavado de cara Captur.

[15] Lanzamientos de 7 nuevos vehículos para la marca Renault en 2024 sin Renault Duster (fuera de Europa) y facelift Captur.